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No existe una única "mejor" acción para todos los inversores y todas las situaciones. La idoneidad de una acción que pueda considerar para sí mismo depende de sus objetivos, su horizonte de inversión y su tolerancia al riesgo, entre otros factores. Sin embargo, lo que funciona para una cartera puede no ser igualmente adecuado para otra. La forma habitual en la que muchos principiantes comienzan es con una ampliaETF de índicecomo un núcleo diversificado, ya que distribuye la exposición entre numerosas empresas y nichos. Las acciones individuales pueden investigarse posteriormente como complementos selectivos a este núcleo.
En este artículo, analizamos 10 empresas de alta calidad que merece la pena investigar como incorporaciones de tipo «comprar y mantener» (buy-and-hold) para su cartera principal. Hemos basado nuestra selección en factores críticos como los fundamentales, la valoración, las ventajas competitivas y la asignación de capital. Nuestra selección refleja las condiciones del mercado a finales de agosto de 2026.
Conclusiones clave:
Una acción sólida para comprar y mantener se caracteriza por un foso económico duradero, beneficios constantes, una valoración razonable y un modelo de negocio que el inversor realmente entiende.
Este artículo cubre 10 empresas consolidadas que vale la pena investigar para un enfoque de compra y retención a largo plazo.
Puede obtener exposición al mercado a estas acciones a través de una o más de las siguientes Options disponibles en Bybit: xStocks, Bybit CFD y TradFi Perpetuals.
La inversión de comprar y mantener se basa en conservar activos de calidad —acciones de empresas en nuestro contexto— a través de ciclos del mercado, en lugar de intentar predecir el momento de entrada y salida. Seleccionar empresas adecuadas para dicha estrategia de inversión requiere una evaluación cuidadosa en las siguientes cinco dimensiones clave:
Considere la ventaja competitiva duradera, o "foso", que protege la Posición de mercado de la empresa.
Confirma un crecimiento constante de los beneficios o los ingresos a lo largo del tiempo.
Verificar que la valoración se mantenga razonable en relación con el crecimiento de los ingresos.
Analice la solidez del balance de la empresa, ya que la estabilidad financiera respalda la resiliencia durante las recesiones. No es raro que el mercado bursátil genere acciones que parezcan tener una ventaja competitiva excelente, un crecimiento rápido y una valoración positiva acorde, aunque sus cifras del balance sean poco deseables.
Examinar la asignación de capital: cómo una empresa gestiona los dividendos, la recompra de acciones y la reinversión revela mucho sobre la disciplina y el enfoque estratégico de su dirección.
Además, empieza por empresas que entiendas bien, idealmente, aquellas cuyos productos hayas utilizado o investigado a fondo. El modelo de ingresos de la empresa seleccionada debe resultarte claro. Tener conocimiento de la empresa objetivo y su nicho facilita enormemente seguir la evolución de la empresa, realizar investigaciones y estar al tanto de las noticias o la cobertura de los analistas a lo largo del tiempo.
Al mismo tiempo, la familiaridad por sí sola no garantiza la calidad de una inversión. Incluso las marcas de consumo bien conocidas pueden estar sobrevaloradas o enfrentarse a desafíos estructurales que no son obvios para los observadores ocasionales.
Por último, no olvides que una estrategia de comprar y mantener requiere atención constante y no es sinónimo de «comprar y olvidar». Reevaluar periódicamente si tu tesis de inversión original se mantiene vigente para tus objetivos es esencial, ya que la empresa fundamentales, el posicionamiento competitivo y las condiciones del sector pueden cambiar sustancialmente durante el periodo de tenencia.
SectorTecnologías de la información
Un referente entre los valores de crecimiento, NVIDIAdisfruta de dominio en el nicho de GPUs de IA para centros de datos. Su posición de líder del mercado en este sector de alto crecimiento le otorga una ventaja competitiva que pocos fabricantes de chips pueden igualar. NVIDIA.CUDALa plataforma de software vincula firmemente a los desarrolladores a su ecosistema. La combinación de la cuota de mercado de hardware y la adherencia del software respalda un poder de fijación de precios duradero a medida que el gasto en infraestructura de IA continúa creciendo.
Cifras clave a seguirPara el trimestre finalizado el 26 de julio de 2026 (segundo trimestre fiscal de 2027), NVIDIA informó de96.200 millones de dólares en ingresos, un 106% interanual, mientras que los ingresos del Centro de Datos alcanzaron los 89.000 millones de dólares, un 117% más, reflejando la continua y excepcionalmente fuerte demanda de infraestructura de computación de IA.
Riesgo principalNVIDIA sigue dependiendo de una base de clientes relativamente concentrada, por lo que cualquier retirada en el gasto de capital afectaría directamente a los resultados. Un cliente directo representó 16 % de los ingresos del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2027, mientras que la empresa señala que un número limitado de clientes directos e indirectos representa una parte significativa de las ventas.
SectorTecnologías de la información
Microsoft disfruta de un negocio en la nube de rápido crecimiento y de un casi monopolio en el software de productividad empresarial, lo que le otorga dos vías independientes para obtener beneficios estables. La posición dominante de Microsoft Office financia una generación de caja constante, mientras que Azurecapta una cuota creciente del gasto en infraestructura en la nube.
Cifras clave a seguirLos ingresos de Azure y otros servicios en la nube crecieron43 % interanual en el T4 fiscal 2026, mientras que los ingresos de Microsoft Cloud alcanzaron los 59.300 millones de dólares en el trimestre y los 214.400 millones de dólares en todo el ejercicio fiscal, lo que pone de relieve la escala y el crecimiento continuo de su negocio en la nube.
Riesgo principalLa ampliación de la infraestructura de IA de Microsoft requiere una enorme inversión de capital. Tras una reclasificación contable de los arrendamientos, la empresa prevé aproximadamente 175.000 millones de dólares en gastos de capital para el año natural 2026, lo que aumenta la importancia de convertir ese gasto en un crecimiento sostenido de los ingresos por servicios en la nube e IA.
Sector: Servicios de comunicación
AlfabetoSu negocio de Búsqueda sigue controlando la gran mayoría del volumen de búsquedas global, mientras que la filial YouTube aporta un segundo motor publicitario masivo. Google Cloud ha dado un giro, pasando de ser una sangría de efectivo a un contribuyente al Margin, lo que ha ayudado a la empresa a ampliar su base de beneficios más allá de la publicidad.
Cifras clave a seguir: Alphabet informó 119.800 millones de dólares en ingresos en el segundo trimestre de 2026, un 24 % más interanual, mientras que los ingresos de Google Cloud aumentaron un 82 % hasta los 24.800 millones de dólares. El beneficio operativo de Cloud también ascendió a 8.800 millones de dólares, frente a los 2.800 millones del año anterior, lo que demuestra que el segmento se está convirtiendo en un contribuyente a los beneficios cada vez más significativo.
Riesgo principal: Las resoluciones antimonopolio dirigidas a los acuerdos de distribución y al dominio de la empresa en las búsquedas podrían desestabilizar su foso.
SectorConsumo discrecional
Amazoncombina su ecosistema de comercio electrónico dominante con dos negocios de alto Margin cada vez más importantes: Amazon Web Services (AWS) y publicidad digital. AWS proporciona a la empresa exposición al crecimiento continuo de la infraestructura de nube e IA, mientras que su negocio publicitario monetiza la vasta base de compradores y vendedores Tercero de Amazon. Juntos, estos negocios aportan impulsores de beneficios adicionales más allá de las operaciones minoristas principales de la compañía.
Cifras clave a seguirLos ingresos de AWS crecieronun 37 % interanual hasta los 42.200 millones de dólaresen el segundo trimestre de 2026, su crecimiento más rápido en 18 trimestres, mientras que los ingresos por publicidad aumentaron un 26 % hasta los 19.800 millones de dólares. Los ingresos operativos totales aumentaron un 43 % hasta los 27.500 millones de dólares, lo que destaca la creciente contribución de los negocios de mayor Margin de Amazon.
Riesgo principalEl gasto agresivo de Amazon en inteligencia artificial (IA) e infraestructura de centros de datos podría presionar el flujo de efectivo si los ingresos futuros de AWS e IA no justifican la magnitud de la inversión. El flujo de efectivo libre de los últimos 12 meses cayó a una salida de 7.600 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, principalmente debido a un mayor gasto de capital relacionado con la IA.
Sector: Finanzas
El conjunto de filiales de propiedad absoluta de Berkshire en los sectores de seguros, ferrocarriles y energía genera beneficios constantes que son independientes de los ciclos del mercado, mientras que su float de seguros proporciona una fuente permanente y de bajo coste de capital de inversión. Esta es una acción clave a seguir para cualquiera que busque diversificarse y alejarse del turbulento sector tecnológico, cuyos ciclos son más cortos.
Cifras clave a seguir: Berkshire generó aproximadamente 13.000 millones de dólares en beneficios operativos en el T2 de 2026, mientras que su flotante de seguros se situaba en unos 177.500 millones de dólares. Sus negocios de Seguros y Otros también contaban con aproximadamente 360.000 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y Letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, lo que otorga a la compañía una flexibilidad financiera sustancial para futuras inversiones y adquisiciones.
Riesgo principalLa enorme posición de efectivo de Berkshire, que representa más del 35 % de la capitalización bursátil total, puede convertirse en un lastre para la rentabilidad si la dirección tiene dificultades para encontrar oportunidades suficientemente atractivas para el despliegue de capital.
Sector: Atención sanitaria
Operando en el nuevo y pujante sector de la asistencia sanitaria quirúrgica asistida por robots, Intuitive Surgical, Inc. cuenta con sistemas da Vinci líderes en la industria.. La empresa se beneficia de un flujo de ingresos recurrentes ligado al volumen de procedimientos, en lugar de ventas únicas de equipos, lo que ayuda a estabilizar las ganancias a lo largo del tiempo. El crecimiento anual del número de procedimientos amplía aún más ese potencial.
Cifras clave a seguir: los ingresos del Q2 de 2026 aumentaron un 19 % interanual hasta los 2,89 mil millones de dólares, mientras que el volumen de procedimientos da Vinci creció aproximadamente un 15 %. La base instalada también se expandió un 12 % hasta 11.710 sistemas da Vinci, respaldando el crecimiento continuo en ingresos por instrumentos, accesorios y servicios.
Riesgo principalRecortes de CapEx en hospitales — o entrantes competitivos como Medtronic Hugo™, o Johnson & Johnson OTTAVA™ — podría aumentar la competencia en este lucrativo nicho.
Sector: Atención sanitaria
Eli Lilly vende el mismo fármaco principal, tirzepatide, bajo dos nombres comerciales: Mounjaro.®para la diabetes, y Zepbound®para la pérdida de peso. Esto le da al gigante farmacéutico con sede en Indianápolis una sólida Posición en dos mercados enormes y en crecimiento. La empresa también reinvierte fuertemente en investigación y desarrollo (I+D), lo que financia una cartera de otros nuevos medicamentos aún en fase de prueba.
Cifras clave a seguir: Los ingresos de Lilly crecieronun 48 % interanual hasta los 23.000 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, con Mounjaro y Zepbound generando conjuntamente aproximadamente 14.800 millones de dólares. Tras este sólido trimestre, Lilly elevó sus previsiones de ingresos para todo el año 2026 a un rango de entre 85.000 y 87.000 millones de dólares.
Riesgo principalLos cuellos de botella en la fabricación podrían limitar el suministro, mientras que las negociaciones de precios de Medicare en virtud de la Ley de Reducción de la Inflación podrían afectar negativamente los precios futuros.
Sector: Finanzas
Como el mayor banco de EE. UU. por volumen de activos, JPMorgan combina las ventajas de su escala con una rentabilidad sobre el capital consistentemente superior. Esta combinación ha garantizado la resiliencia del gigante bancario a lo largo de múltiples ciclos de tipos de interés.
Cifras clave a seguir: JPMorgan informó 29 % de ROTCE en el T2 de 2026, o un 23 % excluyendo partidas significativas, mientras que el margen de intereses aumentó un 10 % interanual hasta los 25 600 millones de dólares. Estas cifras demuestran la sólida rentabilidad del banco y su capacidad de generación de beneficios a escala.
Riesgo principalUna recesión macroeconómica podría elevar las provisiones para pérdidas crediticias. Si esto coincide con un descenso de los tipos de interés, los márgenes de intereses netos podrían verse más afectados de lo que muchos esperan.
Sector: Energía
La base de producción de bajo coste de ExxonMobil le otorga una ventaja a la hora de capear las fluctuaciones de los precios del petróleo, una superioridad que sus competidores más pequeños no pueden igualar. La empresa también presume de décadas de incrementos en los dividendos, lo que demuestra una gestión disciplinada del capital a lo largo de numerosos ciclos de mercado.
Cifras clave a seguir: ExxonMobil generó17.200 millones de dólares de flujo de efectivo libreen el Q2 de 2026 y devolvió 9.400 millones de dólares a los accionistas mediante dividendos y recompra de acciones. La empresa ha aumentado también su dividendo anual por acción durante 43 años consecutivos.
Riesgo principalUna fuerte caída de los precios del petróleo crudo —combinada con la erosión de la demanda derivada de la transición energética hacia alternativas más limpias— podría acabar presionando tanto el flujo de efectivo como el excelente historial de dividendos de la corporación.
Sector: Industriales
Lejos del brillo de las grandes tecnológicas opera Caterpillar, el líder mundial en equipos de construcción. Es justo decir que miles de millones de personas en todo el mundo ven los resultados de la presencia de la empresa en forma de edificios, puentes y carreteras. Su posición como el principal fabricante mundial de equipos de construcción y minería se ve reforzada por una red de distribuidores masiva que los competidores no podrán igualar en muchos años.
Cifras clave a seguirVentas e ingresos de Caterpillar del segundo trimestre de 2026Aumentó un 24 % interanual a 20.500 millones de dólares., mientras que su Margin de beneficio operativo mejoró hasta el 20,9 %, frente al 17,3 % del año anterior. Las sólidas tasas de pedidos y una creciente cartera de pedidos también apuntan a una demanda continuada en sus principales áreas de negocio.
Riesgo principalLos descensos cíclicos en el gasto en infraestructuras de construcción y minería podrían mermar la cartera de pedidos de Caterpillar.
Acción | Sector | Tesis de comprar y mantener | Riesgo clave |
NVDA | Tecnología de la información | Dominio de GPU de IA y dependencia de CUDA | Concentración de clientes de hiperescaladores |
MSFT | Tecnología de la información | Monopolio de productividad más crecimiento en la nube | Alto Gasto de Capital en IA vs. Adopción |
GOOGL | Servicios de comunicación | Dominio de búsqueda, mejorando los márgenes en la nube | resoluciones antimonopolio |
AMZN | Consumo discrecional | Escala de e-commerce, AWS y crecimiento de la publicidad | Alto CapEx en IA vs. rendimientos |
BRK.B | Financieros | Conglomerado autofinanciado con un gran capital flotante | Lastre del efectivo ocioso |
ISRG | Asistencia sanitaria | Ingresos recurrentes de la base instalada | Recortes en el CapEx de hospitales, competencia |
LLY | Asistencia sanitaria | Franquicia Tirzepatide más pipeline de I+D | Cuellos de botella en el suministro, controles de precios |
JPM | Financieros | Escala, más rendimientos superiores sobre el capital | Recesión, compresión de márgenes |
XOM | Energía | Producción de bajo coste, disciplina de dividendos | Colapso del precio del petróleo |
Gato | Industriales | Liderazgo de mercado, foso del distribuidor | Caídas cíclicas del gasto |
Bybit ofrece exposición a todas estas acciones destacadas y a muchas otras acciones a través de tres mecanismos: xStocks, Bybit CFD y TradFi Perpetuals.
xStocks ofrece acceso a acciones tokenizadas y ETFs sin apalancamiento, con tokens respaldados 1:1 por activos mantenidos en custodia. El producto no incluye costes de financiación ni de mantenimiento nocturno, lo que lo hace adecuado para periodos de inversión prolongados.
Bybit CFD ofrece exposición en Largo y Corto basada en Derivatives a través de una cuenta MT5 CFD. A diferencia de xStocks, estos Derivatives tienen costes de financiación nocturna, lo que los hace menos adecuados para el mantenimiento a largo plazo.
El tercer producto, TradFi Perpetuals, utiliza directamente tu BybitCuenta de Trading Unificada(UTA). Estos perpetuos proporcionan exposición en largo y corto las 24 horas, los 7 días de la semana, están sujetos a comisiones de la tasa de financiamiento y cuentan con exposición a ETF de fondos indexados Popular como SPY y QQQ.
Tenga en cuenta que ninguno de estos tres productos Bybit otorga la propiedad efectiva de la compañía mediante participación accionaria.
Como inversor en bolsa a largo plazo, podría enfrentarse a varios riesgos clave:
Uno de los principales esriesgo específico de la empresa: Una sola empresa puede tener un rendimiento inferior o fracasar, independientemente de cómo se comporte el mercado en general.
Riesgo de valoracióntambién es fundamental tener en cuenta. Pagar en exceso por una acción erosiona los rendimientos futuros, incluso cuando la empresa seleccionada tiene un buen desempeño.
Riesgo de concentracióntambién puede convertirse en un problema si su cartera contiene solo un puñado de acciones individuales — particularmente aquellas agrupadas dentro del mismo nicho. Dicha concentración amplifica el impacto de la caída de cualquier activo individual.
Cambio de fundamentos empresarialesrepresenta otra amenaza. Invertir a largo plazo (buy-and-hold) no es una decisión pasiva de comprar y olvidar: las tesis de inversión a largo plazo pueden romperse con el tiempo. Por lo tanto, es crucial estar al tanto del mercado para no perder una señal de deterioro en los fundamentales de tu acción.
Los inversores que utilizan Derivatives en lugar de poseer activos directamente asumen riesgos y costes de mantenimiento adicionales, incluyendo apalancamiento, margin requirements, CFD financiación nocturna y comisiones de financiación.
Las acciones individuales de tipo 'buy-and-hold' funcionan mejor como adiciones selectivas y cuidadosamente investigadas a uncartera diversificadaDeberían complementar tus posiciones principales, en lugar de considerarse reemplazos. Bybit ofrece varias formas de obtener exposición al mercado de valores, incluyendo xStocks, Bybit CFD y TradFi Perpetuals. Cada una de estas tres opciones merece ser investigada, ya que difieren en comisiones, la naturaleza de la exposición y la disponibilidad de activos individuales.
Descargo de responsabilidadEste artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. Invertir conlleva riesgos, incluida la posible pérdida de capital, y el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. |
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