3 activos a tener en cuenta (9-13 de noviembre): oro, Bitcoin y Applied Materials (AMAT)



• Los mercados siguen intentando recuperarse tras la brutal venta masiva de acciones de IA de la semana pasada, que tuvo lugar después de la victoria de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato en EE. UU.

• Mar, 10 de nov:Inflación en EE. UU.se espera un aumento del 0,3 % en octubre frente a septiembre de 2026; no hay publicación del IPC interanual

• OroyBitcoinpodría repuntar si el IPC de EE. UU. se sitúa por debajo de las expectativas del mercado (0,3% mes a mes)

• Applied Materialsacciones con previsión de movimiento8,6% al alza/a la baja tras los resultadoslanzamiento (tras el cierre de los mercados estadounidenses el jueves 12 de noviembre)



Los mercados intentan tomarse un respiro después dela intensa venta masiva de la semana pasada.



La semana pasada fue una historia de dos mitades:

• Mié, 4 de nov: Bitcoin y las acciones subieron después de que los demócratas arrasaran en el Congreso.

• Jue, 5 de nov.:Los activos de riesgo (acciones, criptomonedas, etc.) devolvieron entonces todas las ganancias del día anterior.



En el momento de redactar:

• Bitcoin vuelve a situarse en el rango medio de los 70.000 $, cotizando en torno a sus niveles más bajos desde mediados de agosto

• El/La/Los/LasÍndice NAS100cotiza actualmente cerca de sus niveles más bajos desde abril, tras la fuerte oleada de ventas en las acciones vinculadas a la IA

• Orosin embargo, todavía respetadoTanto nuestros objetivos al alza como a la baja establecidos desde23 de octubre.

Gráfico de XAUUSD+ al domingo 8 de noviembre:





Y haymás eventos programadosque quedan este mes y que podrían provocar movimientos aún mayores en el mercado.

LEER MÁS (publicado el 5 de noviembre): 5 (más) eventos de mercado que no te puedes perder en noviembre de 2026





Eventos clave de esta semana (9-13 de noviembre)



• Lun, 9 de noviembre: El Congreso de EE. UU. retoma su actividad tras la rotunda victoria de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato.

• Mar, 10 de noviembre: informe de inflación de EE. UU.

• Jueves, 12 de noviembre: Resultados trimestrales de EE. UU. - Cisco, Applied Materials

Podría decirse que el informe de inflación de EE. UU. está llamado a dominar el calendario económico mundial programado.

Aquí tienespredicciones de los economistaspara el próximo informe de inflación de EE. UU., medido ampliamente por el índice de precios al consumo (IPC):

• IPC mes a mes (oct. 2026 frente a sept. 2026): 0,3 %

De ser así, el 0,3 % sería más lento que el avance mensual del 0,6 % de septiembre, la cifra de IPC mensual más alta desde marzo de 2026, al inicio del conflicto en Oriente Medio.

• IPC subyacente (excluyendo los precios de alimentos y energía) mensual: 0,2%

De ser así, el 0,2 % sería más lento que la cifra del IPC subyacente intermensual del 0,3 % de septiembre.

IMPORTANTE: Las cifras del IPC interanual no se publicarán esta semana.

La ausencia de los datos del IPC interanual se debe a queLos datos del IPC de octubre de 2025 no se publicaron debido al cierre del gobierno de EE. UU. en aquel entonces.





Como cada lunes, destilamos los acontecimientos más importantes de la semana en3 activos a seguirque podría representar su próxima oportunidad de trading esta semana (del 9 al 13 de noviembre de 2026):



Oro¿volver a probar la resistencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días?



En medio de la carnicería en las acciones de IA y las criptomonedas, XAUUSD+ subió silenciosamente más de un 5% la semana pasada para registrar sumejor ganancia semanal en 11 semanas(desde mediados de agosto).

Aun así, el metal precioso sigue un 5,7% por debajo en lo que va de año al entrar en esta semana, encaminado a registrar su mayor descenso anual en más de una década.

NOTA: El oro cayó un 10,4% en 2015 y, desde entonces, solo ha registrado 3 descensos anuales.

TEl informe de inflación de EE. UU. de este martes podría determinar si el oro puede extender su reciente repunte o empeorar sus caídas en lo que va de año.

Además, una serie de intervenciones programadas de miembros de la Fed esta semana también podría alterar las expectativas del mercado sobre una subida de tipos de interés de la Fed en diciembre, influyendo al mismo tiempo en el precio del oro.

El oro y las expectativas sobre los tipos de interés tienden a moverse en direcciones opuestas.

Cuando los mercados creen que los tipos de interés en EE. UU. subirán en un futuro próximo, los bonos se vuelven más atractivos frente al oro (que no paga intereses).

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Escenarios potenciales

Los modelos de Bloomberg pronostican un 73% de probabilidades de que el XAUUSD cotice entre $3967.50 - $4230.65esta semana

• POTENCIAL ALCISTA: El oro podría recuperar elNivel psicológico de 4200 $, con suLa media móvil simple (SMA) de 50 días podría ofrecer una resistencia inicial, si el informe del IPC de EE. UU. resulta inferior a las expectativas del mercado, lo que podría permitir a la Fed abstenerse de realizar otra subida de tipos el próximo mes. El oro también podría prolongar su rebote si los precios del petróleo siguen cayendo, siempre que las conversaciones diplomáticas entre EE. UU. e Irán muestren un progreso significativo, mientras que los discursos programados de la Fed también atenúan las expectativas de una subida de tipos en diciembre por parte del FOMC.

• POTENCIAL ALCISTA: El oro podría caer de nuevo por debajo de los 4.000 $ y poner a prueba elZona de soporte de 3967,50 $si el informe del IPC de EE. UU. se sitúa por encima de las expectativas del mercado, lo que podría allanar el camino para una subida de tipos de la Reserva Federal en diciembre. El oro también podría recortar parte de su reciente repunte si los precios del petróleo vuelven a subir debido a una mayor escalada en las tensiones geopolíticas entre EE. UU. e Irán, mientras que las intervenciones programadas de la Reserva Federal también aumentan las expectativas de una subida de tipos en EE. UU. en diciembre.





Bitcoin¿rebotar en la media móvil simple de 200 días?



Curiosamente, tanto el Bitcoin como el oro se han quedado estancados en sus respectivostendencias bajistas (máximos decrecientes y mínimos decrecientes) en los últimos meses.

Sin embargo, el hecho de que Bitcoin cayera junto con las acciones de IA el 5 de noviembre, mientras que el oro subió, demuestra que el metal precioso sigue conservando su atractivo, avalado por el paso del tiempo, como valor refugio, mientras que el BTC aún tiene que demostrar tales méritos de manera convincente.

Aun así, más allá del apetito por el riesgo predominante durante la próxima semana, Bitcoin sigue siendo sensible a los factores macroeconómicos.

El próximo informe del IPC también podría desencadenar el próximo gran movimiento de Bitcoin.

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Escenarios potenciales

En el momento de redactar este artículo, Bitcoin ha estado probando el soporte en torno a suMedia móvil simple (SMA) de 200 días

• ALCISTA: Si su media móvil simple (SMA) de 200 días se mantiene como soporte crítico, una restauración del apetito por el riesgo en el mercado podría llevar a Bitcoin de nuevo a volver a probar suSMA de 50 días como resistencia, también en torno al nivel psicológico de 82 000 $.

• A LA BAJA: Si su media móvil simple (SMA) de 200 días no logra actuar como soporte crítico, otra caída en los activos de riesgo podría llevar a BTC a probarsoporte psicológico en torno a la zona de los 70.000 $, quizás impulsado por unas cifras del IPC más altas de lo esperado, lo que aumenta las expectativas de otra subida de tipos de la Fed en diciembre de 2026.





Applied Materials (AMAT)¿se hundirá hacia los 300 $ después del «cruce de la muerte»?



Applied Materials, el mayor fabricante estadounidense de maquinaria para la producción de chips, está listo para presentar sus últimos resultados trimestrales.tras el cierre de los mercados estadounidenses el jueves 12 de noviembre.

En el primer semestre del año, Applied Materials estuvo entre losLas 10 empresas con mayores ganancias en lo que va de año en el S&P 500índice, teniendosubió hasta un 189%(utilizando precios intradía)hasta finales de junio.

Desde entonces, AMAT ha caído un 55% desde su máximo histórico (intradía) y está ahora a punto de formar un "cruce de la muerte".

^{NOTA: Un "cruce de la muerte" (death cross) se produce cuando la media móvil simple (SMA) de 50 días de una acción cruza por debajo de su SMA de 200 días. Este patrón técnico suele indicar nuevas caídas de precio en el futuro, como fue el caso de AMAT en 2022 y 2024.}

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TEMAS CLAVE SOBRE GANANCIAS

• Perspectivas de los equipos de fabricación de obleas (WFE)

Los inversores piden desesperadamente claridad sobre el gasto en WFE en 2027, después de que la empresa se negara a emitir dicha previsión en su presentación del Día del Inversor a mediados de octubre.

Cualquier orientación concreta al respecto supondría un catalizador positivo importante.



• Demanda de IA frente a vientos en contra en China

Aunque se espera que las ventas en Taiwán y Corea del Sur aumenten, la demanda en China continental aún no se ha estabilizado, dados los controles de exportación propuestos para los chips y modelos de IA.

Los precios de las acciones de AMAT podrían subir si Applied Materials señala una estabilización de la demanda en la segunda economía más grande del mundo.

El próximo anuncio de resultados podría determinar en gran medida cuánto podrá retener AMAT de sus ganancias del 29,5 % en lo que va de año.

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Escenarios potenciales

Los mercados predicen que AMAT se moverá un 8,6% al alza o a la baja tras el anuncio de sus resultados.

• POTENCIAL ALCISTA: AMAT podría encontrar cierto alivio alrededor de $360.82si su informe de resultados y sus perspectivas señalan unos fundamentos sólidos para las empresas vinculadas a la IA.

Un mayor interés en la compra durante las caídas de las castigadas acciones de IA también podría ayudar a AMAT a recuperarse.

• RIESGO A LA BAJA: AMAT podría intentarencuentra soporte alrededor del nivel psicológico de 300 $,si el informe de resultados y las perspectivas de Applied Materials no logran disipar las preocupaciones de los inversores en torno al comercio de IA.

Durante los próximos 12 meses, los analistas encuestados por Bloomberg prevén que las acciones de Applied Materials podrían subir un 94%.

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Descargo de responsabilidad:Este artículo se proporciona únicamente con fines informativos generales y no constituye asesoramiento de inversión, ni una oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros o recursos digitales. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Su capacidad para acceder o utilizar cualquier producto o servicio mencionado puede estar sujeta a las leyes y requisitos regulatorios de su jurisdicción.